Forward Kur Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Kapsanmış faiz paritesi (CIRP), forward döviz kurunu spot kur ve iki para birimi arasındaki faiz farkına bağlar: F = S × (1 + i_yerli × t) / (1 + i_yabancı × t); burada S spot kur, i_yerli ve i_yabancı iki faiz oranı, t ise sözleşmenin vadesidir. Faizi daha yüksek olan para birimi forward iskontoyla, faizi daha düşük olan ise forward primiyle işlem görür — parite koşulu, spot, forward ve para piyasaları arasındaki arbitrajın kârlı olmasını engelleyen mekanizmadır.

Banka forward masaları ve döviz işlemcileri müşterilere forward kur teklif ederken bu formülü kullanır, kurumsal hazine yöneticileri gelecekteki döviz cinsinden alacak veya borçların kur riskini hedge etmek için kullanır, arbitraj ve carry trade yatırımcıları ise verilen bir forward kurun risksiz bir kâr fırsatı bırakıp bırakmadığını kontrol etmek için bu formülden yararlanır.