Portföy Yeniden Dengeleme Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Portföy yeniden dengeleme, piyasa hareketleri nedeniyle sapma gösteren bir portföyü periyodik alım ve satımlarla hedef varlık dağılımına — en yaygın olarak 60/40 veya 80/20 gibi hedef bir hisse senedi/tahvil karışımına — geri getirme uygulamasıdır. Hisse senetleri ve tahviller farklı oranlarda büyüdüğünden, %60 hisse senediyle başlayan bir portföy güçlü bir hisse ralisi sonrasında sessizce başlangıçta hedeflenenden daha fazla risk üstlenerek %70 veya daha yüksek bir orana kayabilir.

Yeniden dengelemek için mevcut hisse senedi ve tahvil değerlerinizi hedef hisse senedi yüzdenizle birlikte girersiniz; hesaplama, hedef karışımı geri getirmek için fazla ağırlıklı varlık sınıfından az ağırlıklı olana tam olarak ne kadar aktarılması gerektiğini belirler — bu ya fazla ağırlıklı varlığı satıp az ağırlıklı olanı satın alarak ya da yeni katkıları geride kalan tarafa yönlendirerek yapılır.

Bireysel yatırımcılar, robo-danışmanlar ve finansal danışmanlar genellikle belirli bir takvimde (yıllık veya üç aylık) veya bir dağılım eşik bandını (çoğunlukla 5 puan) aştığında yeniden dengeleme yapar; çünkü disiplinli yeniden dengeleme 'düşükten al, yüksekten sat' alışkanlığını pekiştirme eğilimindedir ve portföy riskini yatırımcının gerçek hedefleri ve zaman ufkuyla uyumlu tutar.