Borç Kapatma mı Yatırım mı Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Elinizdeki fazla parayı borç kapatmaya mı yoksa piyasaya yatırmaya mı ayırmanın daha mantıklı olduğu, garantili bir getiriyi beklenen bir getiriyle karşılaştırmaya dayanır: borç kapatmak için kullanılan her lira, o borcun faiz oranına eşit, kesin ve risksiz bir getiri sağlar; yatırıma konan her lira ise önce vergiden ve tartışmasız kayıp riskinden arındırılması gereken belirsiz bir getiri sağlar. Yatırımınızın vergi sonrası beklenen getirisi borcunuzun faiz oranını aşıyorsa, kağıt üzerinde yatırım kazanır — ancak borç kapatma yolu riski tamamen ortadan kaldırır ve bu, salt matematiğin yakalayamadığı bir değer taşır.

Kişisel finans danışmanları ve sıradan borçlular bu karşılaştırmayı sürekli yapar; özellikle kredi kartı borcunda (genellikle yıllık %20’nin üzerinde faiz, ki bunu çeşitlendirilmiş neredeyse hiçbir yatırım istikrarlı şekilde geçemez) karşısında düşük faizli konut kredisi veya öğrenci kredisi borcunda (genellikle uzun vadeli borsa getirilerinin altında) “doğru” cevap tamamen faiz oranına göre değişebilir. Vergi sonrası ayarlama da önemlidir — yatırım kazançları vergilendirilir, dolayısıyla nominal %8’lik bir getiri, sermaye kazancı vergisi düşüldükten sonra net %6 gibi davranabilir ve karşılaştırmayı değiştirebilir.

Bu hesaplayıcı; elinizdeki fazla parayı, borcunuzun faiz oranını ve (vergi ayarlamalı) beklenen yatırım getirinizi alır, hangi yolun sizi daha zengin bıraktığını gösterir; böylece bir tekerlemeye değil, önünüzdeki rakamlara göre karar verebilirsiniz.