Riske Maruz Değer Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Bu araç, parametrik (varyans-kovaryans) VaR yöntemini kullanır: VaR = portföy değeri × seçilen güven düzeyine karşılık gelen z-skoru × volatilite × √elde tutma süresi. z-skoru standart normal dağılımdan gelir (%95 güven için 1,645, %99 güven için 2,326); √süre ölçeklemesi ise getirilerin rastgele yürüyüş (random walk) izlediğini varsayar, dolayısıyla risk elde tutma süresiyle doğrusal değil, süresinin karekökü ile büyür.

Risk yöneticileri ve portföy yöneticileri bunu, bir portföyün belirli bir ufukta ve belirli bir güven düzeyinde aşması beklenmeyen maksimum kaybı dolar cinsinden ifade etmek için kullanır — bu rakam Basel gibi düzenleyici çerçevelerde sermaye yeterliliği hesaplarına doğrudan girdi olur — traderlar ise pozisyon büyüklüğünü ayarlamak ve riski masanın yetki sınırları içinde tutmak için günlük olarak kullanır.